Cointegration और सह संबंध में जोड़े व्यापार विदेशी मुद्रा

सांख्यिक आर्बिट्रेज 8211 सहसंबंध बनाम सांकेतिकरण सांख्यिकीय मध्यस्थता (स्टेट आर्क) क्या है, सांख्यिकीय मध्यस्थता का आधार, संक्षेप के लिए स्टेट आर्क, यह है कि प्रतिभूतियों के एक सेट के बीच एक सांख्यिकीय ग़लत व्याख्या है जो हम शोषण करने के लिए देखते हैं। आम तौर पर एक रणनीति के लिए शेयरों का एक सेट और एक छोटी छोटी आवश्यकता होती है। स्टेटएआरबी जोड़ी ट्रेडिंग से विकसित होता है, जहां एक लंबे समय से एक स्टॉक और कम it8217s प्रतिद्वंद्वी को एक हेज के रूप में जाना जाता है, जोड़ी व्यापार में लक्ष्य एक शेयर का चयन करना है जो इसे 8217 के साथियों से बेहतर करना चाहता है। StatArb सब कुछ मतलब है, संक्षेप में आप कह रहे हैं कि किसी भी दो स्टॉक के बीच का प्रसार लगातार (या धीरे-धीरे पूरे समय विकसित होना चाहिए), विस्तार से कोई भी विचलन StatArb के बाद से एक व्यापारिक अवसर पेश करता है, हम मानते हैं कि प्रसार का अर्थ फिर से परिवर्तित करना है। नाम के विपरीत सांख्यिकीय मध्यस्थता isn8217t जोखिम मुक्त पैसा बनाने के बारे में है (नियतात्मक मध्यस्थता जोखिम मुक्त है) किस प्रकार के स्टॉक अच्छे जोड़े बनाते हैं StatArb में उपयोग करने के लिए सबसे अच्छा स्टॉक उन हैं, जहां यह विश्वास करने का एक मूल कारण है कि प्रसार का अर्थ स्थिर स्थिति में बदलना है आमतौर पर इसका मतलब यह है कि स्टॉक एक ही बाजार क्षेत्र में हैं या एक ही कंपनी (कुछ कंपनियों को अलग-अलग मतदान अधिकारों या विभिन्न एक्सचेंजों पर व्यापार के साथ ए और बी शेयरों में बेहतर) में हैं, मौलिक समान जोड़े के कुछ उदाहरण रॉयल डच शेल ए बनाम रॉयल होंगे डच शेल बी के शेयर, गोल्डमैन सैक्स बनाम जेपी मॉर्गन, ऐप्पल बनाम एआरएम (उनके चिप सप्लायर), एआरएम बनाम एआरएम एडीआर, कुछ क्रॉस सेक्टर समूह सोने की कीमत बनाम गोल्ड प्राइस जैसे काम कर सकते हैं। एक खराब उदाहरण रॉयल बैंक ऑफ स्कॉटलैंड बनाम टेस्को होगा क्योंकि उनके व्यवसाय पूरी तरह से अलग हैं don8217t एक-दूसरे पर प्रभाव डालते हैं एक अच्छी जोड़ी की गणितीय परिभाषा क्या है आप एक अच्छे मौलिक स्टॉक के साथ आने पर अगले को एक निर्धारित करने के लिए गणितीय परीक्षण करने की आवश्यकता है कि यह एक अच्छा जोड़ी 8217 है। सबसे आम परीक्षण संयोग (en. wikipedia. orgwikiCointegration) को देखने के लिए है क्योंकि यह दर्शाता है कि जोड़ी एक स्थिर जोड़ी है (फैल तय हो गई है) और इसलिए सांख्यिकीय रूप से इसका अर्थ वापस लेना है। संकेतन के लिए परीक्षण करते समय एक Pvalue (en. wikipedia. orgwikiP - मान) परिकल्पना परीक्षण किया जाता है, इसलिए हम जोड़ी में विश्वास का एक स्तर अभिव्यक्त कर सकते हैं जिसका मतलब है कि वे पीछे हटाना चाहते हैं। सहसंबंध और संयोग के बीच अंतर क्या है जब स्टेटिसिटिकल आर्बिट्रेज के बारे में बात करते हैं तो कई लोग अक्सर सहसंबंध और सिक्काकरण के बीच भ्रमित होते हैं। सहसंबंध 8211 यदि दो स्टॉक तो सहसंबंधित होते हैं तो स्टॉक ए के ऊपर चढ़ाई होती है तो स्टॉक बी में एक अपडे का सिक्का होगा 8211 यदि दो शेयरों का सिक्का बनता है तो स्टॉक ए और बी के कुछ रैखिक संयोजन से एक स्थिर जोड़ी बनानी संभव है। संयोग का स्पष्टीकरण निम्नानुसार है: एक आदमी अपने कुत्ते के साथ घर जाने के लिए एक पब छोड़ देता है, आदमी नशे में है और एक यादृच्छिक चलने पर चला जाता है, कुत्ते भी एक यादृच्छिक चलने पर चला जाता है। वे एक व्यस्त सड़क के पास जाते हैं और आदमी अपने कुत्ते को एक सीसा पर रखता है, आदमी और कुत्ता अब संकलित हैं। वे दोनों यादृच्छिक रास्ते पर जा सकते हैं, लेकिन वे एक दूसरे से दूर जा सकते हैं अधिकतम दूरी निश्चित यानी लंबाई की लंबाई है। तो संक्षेप में आदमी और उसके कुत्ते के बीच की दूरी तय हो गई है, कहानी से यह भी ध्यान रखें कि आदमी और कुत्ता अभी भी एक यादृच्छिक चलने पर हैं, यह कहने के लिए कुछ नहीं है कि क्या उनकी गतिविधियों को सहसंबद्ध या असंगत है। एक ही दिशा में ज्यादातर समय हालांकि चाल की भयावहता अज्ञात है, इसका मतलब यह है कि यदि आप दो शेयरों के बीच प्रसार का कारोबार करते हैं तो प्रसार बढ़ता जा सकता है और बढ़ता जा सकता है और इसका मतलब क्षुद्रग्रह का कोई संकेत नहीं दिख रहा है। यह संयोग के अनुबंध में है, जहां हम कहते हैं कि प्रसार तय हो गया है और यदि फैक्ट फिक्सिंग से भटक जाता है तो इसका मतलब होगा कि वह वापस लौट जाए। संयुक्तरण का पता लगाने में कुछ अधिक: ज्यामितीय ब्राउनियन गति के लिए समीकरण, जहां ए को स्टॉक ए की कीमत के लिए समझा जाता है ज्यामितीय ब्राउनियन गति समीकरण से हम देख सकते हैं कि ए से अधिक समय में अपेक्षित परिवर्तन दूसरे शब्दों में है, ए स्थिर नहीं है, यह शून्य नहीं है। । हम एक संकलित स्थिर जोड़ी को ढूंढना चाहते हैं। लंबे समय से स्टॉक ए और शॉर्ट एन लॉन्च करने के लिए इक्विटी स्टॉक बी सेटिंग इतना स्थिर है कि हेज अनुपात, स्थिर रहता है। सहसंबद्ध शेयरों का उदाहरण फैला हुआ फैल फैलाने की सूचना सिक्का एकीकृत शेयरों का उदाहरणः नोट करें फैल दिखता है विदेशी मुद्रा बाजार में सम्मिलन कई विभिन्न प्रकार के सांख्यिकीय मध्यस्थता उपलब्ध हैं, जोड़ी ट्रेडिंग शायद सबसे लोकप्रिय में से एक है। जोड़ी व्यापार में एक व्यापारी दो उपकरणों के मूल्यों के बीच रैखिक संबंध का फायदा उठाने का प्रयास करेगा, जो उनके मूल्यों के बीच के संबंध में मूल्यों को बढ़ाता है जो पर्याप्त लाभ की क्षमता प्रदान करते हैं। हालांकि जोड़ी कारोबार को केवल एक रेखीय सहसंबंध की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन इसके लिए उपकरणों को भी संगठित करने की आवश्यकता होती है, मूलभूत संपत्ति जो वाद्य यंत्रों के बीच एक मौलिक कनेक्शन को सुनिश्चित करता है जो कि दोनों उपकरणों के बीच फैलता की संभावना को कम करता है 8220 बुल अपिंग 8221 सांख्यिकीय रूप से अपेक्षित है)। हालांकि जोड़ी व्यापार आमतौर पर स्टॉक कमोडिटीज में वर्णित है, हम शायद ही कभी एफएक्स बाजार में सिक्काकरण के किसी भी अध्ययन को देखते हैं। आज हम वी 21 बाजार में एफएक्स बाजार में कुछ संभावित सिक्कों को देखने के लिए जा रहे हैं, वे क्यों मौजूद हैं और उनका उपयोग कैसे किया जा सकता है। आइए हम व्याख्या करते हैं कि हम सिक्का से क्या मतलब है। दो श्रृंखलाएं एकजुट होती हैं, जब वे एक सामान्य स्टोचैस्टिक ड्राफ्ट साझा करते हैं। एक व्यक्ति जो अपने कुत्ते के साथ बार में जाता है, के बारे में सांकेतिकरण वार्ता को स्पष्ट करने के लिए एक विशिष्ट उदाहरण नशे में होने और पट्टी को छोड़ने के बाद दोनों आदमी और कुत्ते एक ही पथ घर पर चलते हैं, यद्यपि उनके स्टेचैस्टिक बहाव 8211 जो कि यादृच्छिक तरीके से चलता है और जिस तरह से 8211 के रास्ते के साथ कुत्ते को आश्चर्य होता है जब ऐसा होता है, तो उनके पथ वास्तव में सहसंबद्ध होते हैं लेकिन वे संकलित नहीं होते हैं। अगर आदमी बजाय कुत्ते पर पट्टा लगाने का फैसला करता है तो उनके पथ का सिक्का बन जाता है क्योंकि अब वे एक सामान्य स्टोचस्टिक ड्राफ्ट साझा करते हैं जो पट्टा की लंबाई से निर्धारित होता है। आदमी और कुत्ते को अपनी पट्टा की अनुमति के अलावा अलग नहीं किया जा सकता, जो किसी भी यादृच्छिक आंदोलन को बनाते हैं जो वे एक निश्चित लंबाई से परे करते हैं जो दोनों के लिए सामान्य होती है (जैसा वे एक-दूसरे पर खींचते थे)। आँकड़ों में हम कई अलग-अलग परीक्षणों का उपयोग करके संयोग के लिए मूल्यांकन कर सकते हैं, जिसमें से बढ़ी डिकी-फुलर (एडीएफ) परीक्षण सबसे लोकप्रिय रूप से इस्तेमाल किया जाता है। ध्यान दें कि यह परीक्षण केवल ईमानदारी 8211 का आकलन नहीं करता है, वास्तव में आकस्मिकता 8211 है इसलिए एक और परीक्षण जैसे जॉयसन टेस्ट आवश्यक है कि सिक्का एकीकरण की पुष्टि करें। वित्तीय समय श्रृंखला you8217ll में सांकेतिकरण के क्लासिक उदाहरणों को देखते हुए ध्यान दें कि संगठित किए गए उपकरणों को आम तौर पर कुछ ठोस मौलिक कारणों को इकट्ठा किया जाना है। 8220leash8221 दोनों उपकरणों के बीच एक मूलभूत संबंध है, उनके सामान्य स्टोचैस्टिक ड्राफ्ट। यह रिश्ते आमतौर पर बहुत मजबूत हैं, उदाहरण के लिए दो तेल उत्पादन वाली कंपनियों, जो बड़े पैमाने पर एक ही देश में रिफाइनरी साझा करती हैं और एक ही ग्राहक होती हैं, वे इतनी सख्ती से जोड़ते हैं कि किसी भी यादृच्छिक घटना के लिए दूसरे को प्रभावित किए बिना किसी को प्रभावित करने के लिए यह बहुत असंभव है। यह वही है जो विचलन को शोषण करने के लिए इतना तनातानी करता है। विदेशी मुद्रा में, कहानी थोड़ी अलग है क्योंकि देशों में बहुत ही कठिन समय इतनी मौलिक समान है। आप वास्तव में इसे आसानी से देख सकते हैं जब आप कई एफएक्स जोड़े के आंकड़ों के पिछले वर्ष को देखते हैं जो आम तौर पर सहसंबद्ध होते हैं। उदाहरण के लिए EURUSD और GBPUSD पारंपरिक रूप से एक बड़े सहसंबंध हैं। डेटा के पिछले साल दिखाए गए सामान्यीकृत साजिश से पता चलता है कि दोनों जोड़े वास्तव में एक ही दिशा में आगे बढ़ते हैं, लेकिन यह स्पष्ट है कि यह रिश्ते उसी स्टोचस्टिक ड्राफ्ट का पालन नहीं करते हैं। इन दो जोड़ों के लिए पिछले साल डेटा का एडीएफ परीक्षण आपको 0.28 का मूल्य देगा जो कि शून्य अवधारणा को अस्वीकार करने के लिए बहुत बड़ा है। अन्य समान युग्मों को देखकर बहुत ही इसी तरह के परिणाम सामने आए हैं, जैसे यूयूडीयूडीडीडीएसडी 8211 की जोड़ी जो कि EURUSDGBPUSD की तुलना में और अधिक सहसंबद्ध हैं, को भी सिक्का बनने के लिए नहीं। तो क्या वहाँ एफएक्स बाजार में कोई संकेताक्षर हैं वास्तव में इसका जवाब हां है। 1.20 में EURCHF पर एक फर्श बनाने के स्विस नेशनल बैंक 8217 के निर्णय से एक 8220 लेप 8221 उत्पन्न हुआ जिससे कई जोड़े एक स्टेचैस्टल ड्रिफ्ट का हिस्सा बनाते हैं। उदाहरण के लिए, इस तथ्य के कारण EURUSD और CHFUSD का संकलित किया गया है। एक एडीएफ परीक्षण आपको इस जोड़ी के लिए 0.01 से कम मान देगा, यह सुझाव दे रहा है कि वे वास्तव में संकलित हैं (जोहान्सन परीक्षण द्वारा पुष्टि की गई है)। सभी समान एसएचएफ युक्त युग्म भी सिक्का के रूप में दिखाते हैं, जैसे कि यूआरजेपीआईएचपीजेपीवाई और यूआरयूयूयूडीयूडीएएफएफ़। यह सिक्का सभी EURCHF खूंटी से उत्पन्न होते हैं, जो कुछ भी स्पष्ट हो जाता है जब आप इनमें से किसी भी जोड़ी के बीच के समय के फ़ंक्शन के रूप में फैलता मूल्य को देखते हैं। तीसरी छवि आपको समय के एक समारोह के रूप में EURUSDCHFUSD जोड़ी का प्रसार दिखाती है, यह कोई आश्चर्य नहीं है कि यह पिछले वर्ष के लिए EURCHF के समान सटीक ग्राफ है। चूंकि 8220-लेश 8221 की लंबाई भिन्न होती है, इसलिए संयोगित जोड़े पर प्रसार का मूल्य भी होता है। क्या हम इन सिक्कों का लाभ उठा सकते हैं, ठीक है, आप निश्चित रूप से कर सकते हैं ऐसे कई तरीके हैं जिनमें सिक्के बनने का कारोबार किया जा सकता है, लेकिन 8220leash8221 के साथ एक अलग तरीके से प्रसार के आसपास बॉलिंजर बैंड का व्यापार करना संभव है। आप किसी भी समय सीमा पर व्यापार कर सकते हैं, लेकिन जब भी दैनिक समय सीमा व्यापार करते हैं तो आप कुछ पैसे कमा सकते हैं। चौथी छवि आर में एक बहुत ही सरल सिमुलेशन दिखाती है जहां मैंने 1:10 लीवरेज का इस्तेमाल करते हुए ऊपर उल्लेखित 3 जोड़े का कारोबार किया, बैंड की दूरी के लिए 1 मानक विचलन का उपयोग करके 10 अवधि की औसत चलती। सिमुलेशन पिछले साल के भीतर 10 ड्रॉडाउन के साथ 25 मुनाफा दिखाते हैं, बहुत महान नहीं है, लेकिन बहुत बुरा नहीं है यह संभव है कि निचले टाइमफ़्रेम पर अतिरिक्त शोधन और प्रविष्टियां वास्तव में इन मार्जिन में वृद्धि कर सकती हैं। यहां याद रखना एक महत्वपूर्ण बात यह है कि पट्टा एक सेंट्रल बैंक से एक खूंटी है। यदि किसी कारण के लिए यह खूंटी मौजूदा बंद हो जाती है तो संभव है कि यह संयोग केवल गायब हो जाए। इसलिए यह मौलिक विकास पर नज़र रखने और यदि यह उठता है तो सिक्के के कारोबार को रोकना उचित है। सिक्काकरण के लिए सांख्यिकीय परीक्षण को लगातार दोहराने के लिए भी महत्वपूर्ण है क्योंकि नए आंकड़ों में आता है ताकि आप इन जोड़ों में से किसी भी व्यापार को बंद कर सकें, जैसे ही सिक्काकरण तोड़ने के लिए दिखाएगा। यदि आप एफएक्स व्यापार के बारे में अधिक जानना चाहते हैं और आप अपनी खुद की ट्रेडिंग रणनीतियों को कैसे तैयार कर सकते हैं तो कृपया असिरिक्यू में शामिल होने पर विचार करें। सामान्य रूप से स्वचालित व्यापार के प्रति शैक्षिक वीडियो, व्यापारिक प्रणाली, विकास और ध्वनि, ईमानदार और पारदर्शी दृष्टिकोण से भरी वेबसाइट। मुझे आशा है कि आप इस लेख का आनंद उठाया। ओ) EURUSDCHFUSD पर कारोबार फैलाने के लिए यूकेएफएफ के कारोबार के बराबर लगता है, जो कि वास्तव में सबसे अधिक ब्रोकरों में संभव है, को प्राथमिकता दी जानी चाहिए (केवल आधा प्रसार प्रसार शुल्क)। एक EURUSDCHFUSD प्रसार वास्तव में एक सिंथेटिक साधन है, जो कि यूरोच एफ के लिए है। तो यह कैसे फैल रहा है किसी भी अलग (बेहतर के लिए) टिप्पणी करने के लिए धन्यवाद: ओ) स्पष्ट रूप से ठीक है, यह 8217 ईयूआरसीएच पर बोलिंगर बैंड रणनीति के कारोबार के समान है। जैसा कि लेख पर उल्लेखित है, प्रसार वास्तव में एक समान चार्ट है, जो कि यूरोच एफ है। EURUSDCHFUSD का सिक्काकरण वास्तव में EURCHF पर इसका मतलब वापस करने की प्रवृत्ति के रूप में परिलक्षित होता है। यदि आप इस व्यवहार में व्यापार करने जा रहे थे तो आप EURUSD और USDCHF खरीददारी के बजाय व्यापारिक लागतों को बचाने के लिए EURCHF का उपयोग करेंगे। ग्रेट लेख समग्र लेकिन कुछ स्थानों में भ्रमित। एक टिप्पणी के रूप में 8217 या ने बताया है, एडीएफ टेस्ट एक यूनिट रूट टेस्ट है। यह एक औपचारिक परीक्षा है कि यह निर्धारित किया जाता है कि मूल्य श्रृंखला स्थिर है या नहीं। यदि आपको 1, 5 या 10 से अधिक का पी मान मिलता है, तो आप उस महत्व के स्तर के आधार पर यूनिट रूट के अशक्त को अस्वीकार करने में विफल हो सकते हैं जिस पर आप आराम कर सकते हैं। यह सह-एकीकरण की उपस्थिति का अनुमान नहीं करता है। एडीएफ की शक्ति भी कम होने के लिए प्रलेखित है इसलिए अधिकांश शोधकर्ता अब एक पूरक परीक्षण जैसे कि केपीएसएस के साथ चेक को पार करने के लिए आगे बढ़ते हैं। यह आर कोड देखने के लिए दिलचस्प होगा, ताकि हम इसे भी चला सकें और परिणाम देख सकें। आप उल्लेख करते हैं कि जोहान्सन परीक्षण सह-एकीकरण की उपस्थिति की पुष्टि करता है, इसलिए सभी में मुझे विश्वास है कि आपके निष्कर्ष ठोस आधार पर हैं। आने वाले कुछ दिलचस्प सवाल यह है कि सह-एकीकरण संबंध कितना स्थिर है। लंबे समय तक चलने वाले रिश्ते के अनुमान को कितनी बार बदलता है और जब ये होते हैं तो ये परिवर्तन कितने बड़े होते हैं। कुल मिलाकर अच्छा लेख, उन्हें आते रहें और कुछ आर कोड साझा करें। सादर, लिफ्टऑफ