डिस्काउंटेड कैश फ्लो वैल्यूएशन इंडोपेडिया फ़ॉरेक्स

डिस्काउंटेड कैश फ्लो (डीसीएफ) डिस्काउटेड कैश फ्लो (डीसीएफ) से नीचे होने पर डीसीएफ विश्लेषण में नकदी प्रवाह और डिस्काउंट रेट के मूल्यों को निर्दिष्ट करने के लिए कई भिन्नताएं हैं। लेकिन जब इसमें शामिल गणना जटिल होती है, तो डीसीएफ विश्लेषण का उद्देश्य केवल एक निवेशक को पैसे से होने वाले पैसे का अनुमान लगाने के लिए होता है, जो पैसे के समय मूल्य के लिए समायोजित होता है। धन का समय मान यह धारणा है कि आज डॉलर एक डॉलर कल के मुकाबले अधिक मूल्य है। उदाहरण के लिए, 5 वार्षिक ब्याज संभालने के लिए, एक बचत खाते में 1.00 एक साल में 1.05 के लायक हो जाएगा। सममित संपत्ति के कारण (अगर अब बीए), तो हमें आज से 1.05 साल का अनुमान लगाया जाना चाहिए, जो आज के मूल्य 1.00 है। जब निवेश के भविष्य के मूल्य का आकलन करने की बात आती है, तो यह छूट की दर के रूप में भारित औसत लागत (डब्ल्यूएसीसी) का उपयोग करने के लिए आम है। एक काल्पनिक कंपनी एक्स के लिए, हम डीसीएफ विश्लेषण को लागू करेंगे, जो पहले फर्मों के भविष्य के नकदी प्रवाह की वृद्धि का अनुमान लगाते हैं। हम बारह महीने (टीटीएम) मुक्त नकदी प्रवाह (एफसीएफ) के पीछे आने वाली कम्पनियों का निर्धारण करके शुरू करेंगे। उस अवधि के बराबर नकद प्रवाह शून्य से पूंजी व्यय संचालन। कहो कि कंपनी Xs ttm एफसीएफ 50 मीटर है विकास की दर का अनुमान लगाने के लिए हम इस आंकड़े की तुलना पिछले साल के नकदी प्रवाह से करेंगे। इस वृद्धि के स्रोत पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है बिक्री में बढ़ोतरी लागत में गिरावट के कारण इन कारकों में वृद्धि दर स्थिरता के आकलन को सूचित किया जाएगा। कहें कि आप अनुमान लगाते हैं कि कंपनी एक्स की नकदी प्रवाह पहले दो वर्षों में 10 से बढ़ेगा, फिर निम्न तीन में 5 होगा। कुछ वर्षों के बाद, आप दीर्घकालिक नकदी प्रवाह वृद्धि दर लागू कर सकते हैं, जो कि उस बिंदु से वार्षिक वृद्धि की धारणा को दर्शाती है। यह मान संभवतः समग्र अर्थव्यवस्था की लंबी अवधि के विकास की संभावनाओं से अधिक नहीं बढ़ेगी, हम यह कहेंगे कि कंपनी एक्स 3 है। फिर आप एक WACC की गणना करेंगे कि यह 8 से बाहर आता है। टर्मिनल मान, या दीर्घकालिक मूल्यांकन कंपनी के विकास के दृष्टिकोण, गॉर्डन ग्रोथ मॉडल का उपयोग करके गणना की जाती है: अंतिम वर्ष के लिए टर्मिनल वैल्यू का अनुमानित नकदी प्रवाह (1 लंबी अवधि की वृद्धि दर) (छूट दर - लंबी अवधि की वृद्धि दर) अब आप प्रत्येक अवधि के लिए नकदी प्रवाह का अनुमान लगा सकते हैं, टर्मिनल मान सहित: डिस्काउंट कैश फ्लो विश्लेषण यह समझना मुश्किल हो सकता है कि शेयर विश्लेषक कंपनियों के लिए उचित मूल्य के साथ कैसे आते हैं, या उनके लक्ष्य मूल्य अनुमान इतने गहराई से क्यों भिन्न होते हैं इसका जवाब अक्सर यह है कि कैसे वे नकली प्रवाह (डीसीएफ) के रूप में जाना जाता मूल्यांकन मूल्य का उपयोग करते हैं। हालांकि, आपको विश्लेषकों के शब्द पर भरोसा करने की आवश्यकता नहीं है। कुछ तैयारी और सही उपकरण के साथ, आप इस पद्धति का इस्तेमाल करते हुए किसी कम्पनी के शेयरों को मान सकते हैं। यह ट्यूटोरियल आपको दिखाएगा कि कैसे एक नकल के माध्यम से आप कदम-दर-चरण ले जा सकते हैं, एक काल्पनिक कंपनी का एक नालिकी प्रवाह। सरल शब्दों में, नकद प्रवाह का लाभ आज कंपनी के मूल्य को पूरा करने की कोशिश करता है, जो भविष्य में कितना पैसा बना रहा है इसके अनुमान के आधार पर। डीसीएफ विश्लेषण का कहना है कि एक कंपनी सभी नकदी की कीमत है जो भविष्य में निवेशकों को उपलब्ध करा सकती है। यह आधिकारिक नकदी प्रवाह को वर्णित करता है क्योंकि भविष्य में नकद आज नकदी से कम है। (अधिक जानने के लिए, नकदी प्रवाह की आवश्यक जानकारी और डिस्काउंटेड कैश फ्लो का शेयर लेना देखें) उदाहरण के लिए, हम कहते हैं कि किसी ने आपको 100 प्राप्त करने और एक साल में 100 प्राप्त करने के लिए चुनने के लिए कहा। संभावना है कि आप आज पैसे ले लेंगे, यह जानकर कि आप 100 साल में निवेश कर सकते हैं और एक साल में 100 से ज्यादा हो सकते हैं। यदि आप उस सिर पर सोच रहे हैं, तो आप कह रहे हैं कि आपके पास एक वर्ष में जो राशि है वह 100 डॉलर है - या छूट मूल्य 100 है। सभी कैश के लिए उसी गणना करें, जो आपको उम्मीद है कि किसी कंपनी को भविष्य और आपके पास कंपनी के मूल्य का अच्छा उपाय है लाभांश डिस्काउंट मॉडल (डीडीएम) के दृष्टिकोण और फर्म दृष्टिकोण को नकदी प्रवाह सहित, रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण के कई प्रयास और सच्चे दृष्टिकोण हैं। इस ट्यूटोरियल में, हम फ्री कैश फ्लो का उपयोग इक्विटी दृष्टिकोण से करेंगे जो आमतौर पर वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों द्वारा उपयोग किया जाता है ताकि कंपनियों का उचित मूल्य निर्धारित किया जा सके। एक निवेशक के रूप में, आपके पास डीसीएफ विश्लेषण को हासिल करने के लिए बहुत कुछ है। शुरुआत के लिए, यह ब्रोकरों की रिपोर्ट में पाया गया उचित मूल्य की कीमतों के लिए वास्तविकता की जांच के रूप में सेवा कर सकता है डीसीएफ विश्लेषण के लिए आपको किसी कंपनी को प्रभावित करने वाले कारकों के बारे में सोचने की आवश्यकता होती है, जैसे भविष्य की बिक्री वृद्धि और लाभ मार्जिन यह आपको डिस्काउंट रेट पर विचार भी करता है, जो कि जोखिम रहित ब्याज दर पर निर्भर करता है, कम्पनी की पूंजी की लागत और उसके स्टॉक का जोखिम। यह सब आपको साझा मूल्य के लिए प्रशंसा देता है, और इसका मतलब है कि आप कंपनी के शेयरों पर अधिक यथार्थवादी कीमत डाल सकते हैं। यह वैल्यूएशन विधि कैसे काम करती है यह प्रदर्शित करने के लिए, यह ट्यूटोरियल आपको एक विजेट के डीसीएफ विश्लेषण के माध्यम से कदम-दर-चरण लेगा, जिसे द विजेट कंपनी कहा जाता है। अपने विश्लेषण के पूर्वानुमान अवधि और कैसे राजस्व वृद्धि की भविष्यवाणी करने के तरीके को देखकर शुरू करें। यह स्टॉक का लक्ष्य मूल्य प्राप्त करने का प्रयास करते समय उपयोग करने के लिए एक अधिक सटीक तरीका है। यह गणना करें कि क्या बाज़ार किसी विशेष स्टॉक के लिए बहुत अधिक भुगतान कर रहा है। Don039t वहाँ बाहर कई मूल्यांकन तकनीकों से अभिभूत हो - एक कंपनी के बारे में कुछ विशेषताएं जानने से आपको सबसे अच्छा एक लेने में मदद मिलेगी भविष्य के शेयरों की कीमतों की भविष्यवाणी करने के लिए हम दो प्राथमिक मूल्यांकन तकनीकों डीसीएफ और तुलनात्मक उपयोग की व्याख्या करते हैं। नकद प्रवाह विश्लेषण दोनों कंपनियों और निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रक्रिया है। पता करें कि इसके बारे में आपको क्या जानने की ज़रूरत है पता लगाएँ कि किस प्रकार एक कंपनी अपने पैसे खर्च करती है, यह निर्धारित करने के लिए कि क्या निवेशकों के लिए कोई पैसा बचा है या नहीं। अक्सर पूछे गए प्रश्न मूल्यह्रास का उपयोग टैक्स की लागत को कम करने के लिए कर-कटौती के रूप में किया जा सकता है, नकदी प्रवाह को बढ़ाने में मदद करता है जानें कि वॉरेन बफेट कई प्रतिष्ठित विद्यालयों और उनके वास्तविक दुनिया के अनुभवों में उनकी उपस्थिति के माध्यम से इतने सफल रहे। सीएफए संस्थान प्रत्येक परीक्षा में एक व्यक्ति को असीमित प्रयासों की अनुमति देता है। यद्यपि आप परीक्षा का प्रयास कर सकते हैं अमेरिका में औसत स्टॉक मार्केट विश्लेषक वेतन के बारे में जानें और वेतन और समग्र स्तर को प्रभावित करने वाले विभिन्न कारक अक्सर पूछे गए प्रश्न मूल्यह्रास का उपयोग टैक्स की लागत को कम करने के लिए कर-कटौती के रूप में किया जा सकता है, नकदी प्रवाह को बढ़ाने में मदद करता है जानें कि वॉरेन बफेट कई प्रतिष्ठित विद्यालयों और उनके वास्तविक दुनिया के अनुभवों में उनकी उपस्थिति के माध्यम से इतने सफल रहे। सीएफए संस्थान प्रत्येक परीक्षा में एक व्यक्ति को असीमित प्रयासों की अनुमति देता है। यद्यपि आप परीक्षा का प्रयास कर सकते हैं अमेरिका में औसत स्टॉक मार्केट विश्लेषक वेतन के बारे में जानें और वेतन और समग्र स्तर को प्रभावित करने वाले विभिन्न कारक